[투자 공부] 주식 시장의 분위기를 파악할 수 있는 공포&탐욕 지수 알아보기

주식 시장 공포&탐욕지수 알아보기

 

• 공포&탐욕지수란?
• 공포&탐욕지수 사용방법
• 공포&탐욕지수 한국주식
• 공포&탐욕지수 암호화폐

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주식투자를 하는 사람이라면 한번쯤은 들어보았을 공포와 탐욕지수 (Fear&Greed index)에 대해서 알아보겠습니다.

다들 공포와 탐욕지수는 알고 있지만 정확히 어떻게 이루어져 있고,

어떻게 주식 시장의 분위기를 파악하여 안내하는지에 대해서는 잘 모르실꺼라 생각합니다.

 

아래는 미국 CNN business에서 보여주는 실시간 주식 탐욕지수를 그림으로 보여주고 있습니다.

실시간 주식 탐욕지수를 확인하고 싶으시면 여기를 클릭해주세요.

 

공포&탐욕지수란?

공포%탐욕지수 (Fear and Greed Index, FGI)는 미국의 CNN 비즈니스에서 7가지의 경제 관련 수치를 통해 현재 시장 상황에 대한 투자자들의 심리를 반영하여 발표하는 지수입니다. 지수를 산출하기 위한 7가지 항목은 다음과 같습니다.

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1.     정크본드의 수요
Yield spread: 위험도 높은 정크본드의 투자,투기 등급 채권간의 수익 분배를 의미합니다.

신용등급이 BBB이하인 회사채는 다른 채권들 보다 채무불이행 가능성이 높습니다. 정크본드 수요가 늘어나면 정크본드 가격이 오르기 때문에 수익률은 떨어집니다. 반대로, 전크본드의 매도추세가 강하다면 정크본드 수익률이 상승합니다.

 

2.     주가 모멘텀
S&P500 지수와 125일 이동평균선을 비교한 시장의 모멘텀을 나타내는 지표 입니다. 

S&P500지수가 125일 이동 평균선 위에 있을때, 탐욕 지수가 상승하며 반대로 125 이동 평균선 밑에서는 투자자들이 겁을 먹고 있다는 것이기에 공포가 증가합니다. 

 

 

3.     CBOE 풋&콜 옵션
선물의 풋/콜 옵션 거래량의 비율을 의미합니다.

옵션은 주식, 지수, 기타 금융 증권을 정해진 가격과 날짜에 사고 팔 수 있는 권리를 가진 계약입니다. 

풋은 팔 수 있는 옵션, 콜은 살 수 있는 옵션입니다.

 

 

4.     주가폭
McClellan Volume Sum: 하락하는 종목의 거래량 대비 상승하는 종목의 거래량을 의미합니다.

 

 

5.     주가강도
NYSE 52주 신고가,신저가를 기록하는 주식의 수입니다.

 

6.     시장변동성
VIX 지수와 50일 이동평균을 의미합니다.

 

 

7.     안전자산의 수요
국채 대비 주가 수익률의 차이로 안전 자산의 수요가 얼마인지를 측정합니다.

공포&탐욕지수 사용방법

일반 투자자의 경우는 위에 설명한 7가지 항목 자체에 대해 세세한 이해는 중요하지 않다고 생각합니다.

그러나, 이를 통해서 계산된 지수를 해석하고 이것을 활용하여 주식을 싸게 사고 비싸게 파는것이 중요합니다.

따라서 아래의 두 경우를 살펴보겠습니다.

 

지수가 낮은 경우

 

지수의 값이 낮은 경우는 공포 또는 극단적 공포에 해당합니다. 즉, 실제 시장 상황에 비관적인 심리가 투자자들에게 퍼져있다는 것을 의미하죠. 그렇다는 것은 주식을 내던지게 되는 패닉 셀 (Panic Sell)이 나올 가능성이 높습니다. 따라서 이 시기를 잘 활용한다면 좋은 주식을 저렴한 가격으로 매수할 기회를 잡을 수 있습니다.

 

 

지수가 높은 경우

 

지수의 값이 높은 경우는 탐욕 또는 극단적 탐욕에 해당합니다. 이는 현재 투자자들이 집단적 광기로 인해 주가가 지나치게 고평가 되어있는 상태라고 볼 수 있습니다. 즉, 이러한 상황에서는 주식 가격이 비싸지만 추격 매수를 하는 패닉바이 (Panic Buy)현상이 발생하기 때문에 여러분이 가진 주식을 비교적 높은 가격에 매도하여 이윤을 낼 수 있습니다.

 

공포&탐욕지수 한국주식

공포&탐욕지수는 미국 시장을 기준으로 한 Index이지만, 한국 시장의 흐름과도 상당히 유사하게 흘러 갑니다. 지난 1년간 흐름을 봤을 때 Index가 75 이상으로 넘어가는 기간에 국내 코스피 역시 고점을 형성했고, 반대로 Index가 25이하로 내려가는 지점에는 국내 지수도 바닥을 형성했었습니다. 따라서 국내 시장의 공포&탐욕지수는 따로 계산되어 있지 않지만 CNN에서 제공하는 수치를 참고하시면 될 것 같습니다.

공포&탐욕지수 암호화폐

암호화폐역시 공포&탐욕지수가 있습니다. 다양한 수치를 분석하여 지수를 계산하는데요, 아래보이는 수치는 두나무에서 제공하는 수치로 실시간 수치를 확인하고 싶으시면 여기를 클릭해 주세요.

 

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오늘은 공포&탐욕지수에 대해서 알아보았습니다. 물론, 이 지표 하나만으로 주식투자를 성공하기는 어렵다고 생각합니다.

또한 주식 시장의 향방을 전부 예측하기도 어려울 것입니다. 하지만 이를 잘 활용한다면 좋은 주식을 할인된 가격으로 매수할 기회를 잡을 수도, 버블이 형성된 터지기 직전의 주식을 매수하는 실수도 줄일 수 있을것으로 생각됩니다.

실수를 줄이다보면 언젠가는 기회는 옵니다.

 

이 글을 읽으시는 모든분들의 투자가 성공하기를 기원합니다.